Las preguntas que todo inversionista serio hace, respondidas sin rodeos.

SAFE (Simple Agreement for Future Equity) con tope de valoración post-money de US$ 2,0M y cláusula MFN (most-favored-nation, nación más favorecida). Sin descuento. Conversión en la próxima ronda valorada, o al tope si la próxima ronda está por encima. Plantilla SAFE estándar; estaremos felices de enviar el documento de plantilla ejecutado para revisión legal con NDA firmado.

US$ 20.000. Es un piso deliberado — queremos inversionistas que puedan escribir un cheque significativo, asistir a actualizaciones trimestrales y agregar valor más allá del capital. Por debajo de US$ 20.000 dirigimos a los partidarios individuales hacia la plataforma misma y nuestra comunidad.

El piso (US$ 100K) es lo que el plan de 18 meses necesita. El techo (US$ 150K) nos da un buffer del 50% para contrataciones oportunistas o pilotos sin diluir más de lo necesario. Si estamos sobre-suscritos por encima de US$ 150K, o cerramos al tope o tomamos capital adicional solo en los mismos términos con consentimiento explícito del fundador.

Al tope post-money de US$ 2,0M: mínimo de US$ 20K = ~0,99% post-money; US$ 100K = 4,76%; US$ 150K = 6,98%. Estos son equivalentes de conversión al tope; la dilución real del cap-table se materializa solo en la próxima ronda valorada.

Q3 2026, no más tarde del 30 de septiembre. Cerraremos antes si llegamos al techo.

Tres anclas. (1) Costo de reposición: ~24 meses de ingeniería, producto, diseño e integración con IA enfocados, enviados de extremo a extremo incluyendo i18n, despliegue, contenido e integración de estándares. A tasas de mercado, esto es US$ 600K–1,2M de trabajo solo. (2) Comparables: las rondas post-MVP y pre-ingreso de HR-tech con IA típicamente topan en US$ 1,5M–5M dependiendo del equipo y la tracción; nos ubicamos en el extremo bajo por el estado pre-ingreso y en el extremo alto por la amplitud de plataforma y profundidad de estándares. (3) Economía de la ronda: dilución del 5–7% al piso y techo respectivamente es la forma correcta para una ronda angel; esas matemáticas conducen al tope de US$ 2,0M.

Porque ya tenemos una plataforma construida. La ronda extiende el foco al GTM y una pequeña primera ola de contrataciones — ese trabajo no necesita US$ 1M. Levantar más significaría o aceptar contrataciones que no podemos absorber productivamente en 18 meses, o pre-gastar contra una trayectoria de ingresos que aún no hemos validado. Preferimos valorar la próxima ronda desde ARR real que sobre-levantar ahora y valorar la próxima ronda defensivamente.

No en esta ronda. Haremos una Series Seed valorada en 12–18 meses una vez que haya ARR para anclar la conversación de valoración. SAFE mantiene esta ronda simple y barata desde una perspectiva de honorarios legales en ambos lados.

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Dos cosas. (1) El marco de dos capas requiere compromiso editorial, no ingeniería — los incumbentes han pasado una década vendiendo “tu suite de RR.HH., pero con IA atornillada,” y la Capa Transformadora requiere el marco opuesto (humanos primero, IA como instrumento). No pueden pivotar la narrativa sin contradecir su propio marketing. (2) Trilingüe + nativo en ISCO/ESCO + Latinoamérica primero es un compromiso estructural que tendrían que adaptar a posteriori. Nosotros empezamos aquí. La plataforma está construida alrededor de ello.

Nada de eso significa que los incumbentes no invadirán. Sí significa que tenemos una ventaja real de 24–36 meses en los mercados que hemos elegido ganar primero.

Sub-sirven a RR.HH. específicamente porque los ciclos de venta de RR.HH. son largos, las taxonomías son complejas y el comprador es un CHRO, no un ingeniero. Las startups genéricas de IA optimizan para adopción liderada por ingeniería (el manual de ChatGPT/Cursor). RR.HH. no compra de esa manera. Nosotros sí.

Se intentó. La mayoría de los intentos se hundieron en una de tres rocas: (1) construir solo la Capa Mecánica y competir como “Workday más barato”; (2) construir solo la Capa Transformadora y ser incapaz de venderla sin un punto de apoyo en la Capa Mecánica; (3) lanzar solo en inglés y perderse los mercados latinoamericanos / francófonos / ibéricos que son los más desatendidos. Nosotros rodeamos los tres.

Lo sería en una Series A. En una ronda angel de este tamaño, la pregunta es si el fundador puede entregar de manera creíble 18 meses de ejecución enfocada con la ronda — y la evidencia es la plataforma existente. Las primeras dos contrataciones post-ronda son ingenieros; un líder de GTM sigue dentro de 6 meses. No estamos pidiendo a los inversionistas que financien un equipo que no existe; les estamos pidiendo que financien la expansión de ejecución que ya ha sido demostrada.

Sin junta formal en esta etapa (ronda SAFE, fundador único). Cupos de asesores reservados para veteranos de HR-tech, académicos de ética de IA y líderes de canal en Latinoamérica/Iberia. Posiciones de asesor estratégico (0,25–0,50% de equity cada una, vesting de 2 años sin cliff) disponibles para las personas correctas; los inversionistas son bienvenidos a proponer nombres.

Dos caminos. (1) Adquisición estratégica por un incumbente de suite de RR.HH. (Workday, SAP SuccessFactors, Personio, Sage, BambooHR) en US$ 50M–250M, en 5–7 años, a 8–15× ARR. (2) Adquisición por una plataforma de aprendizaje / certificaciones (Coursera, Pluralsight, Multiverse) o una plataforma de datos laborales / clasificación (Lightcast, similar) en múltiplos similares. No estamos optimizando para ninguno específicamente; la estrategia es construir el negocio que valga la pena adquirir en múltiples puntos finales naturales.

La IPO es un estiramiento desde aquí pero no excluido. ARR del caso base del Año 3 de US$ 6–8M sostenido hasta el Año 5 con crecimiento del 30%+ pone una cotización pública sobre la mesa en la ventana macro correcta.

Indicativo, no prometido: en una adquisición de US$ 50M en 5 años, la entrada al tope retorna aproximadamente 25× pre-dilución desde esta ronda. En US$ 100M, ~50×. En US$ 250M, ~125×. Estos son brutos de dilución subsecuente (que reducirá el multiplicador aproximadamente 30–50%). La expectativa realista de ronda angel: 5–15× neto de dilución en el resultado mediano; 0× en la cola de fracaso; 50×+ en la cola al alza. Ley de potencias angel estándar.

Bajo NDA firmado: cap table, acuerdo del fundador, acceso al repositorio de código, artefactos de pilotos con clientes, modelo financiero con proyecciones de cohortes mensuales, documento de revisión de arquitectura técnica, confirmación de cesión de IP, plantilla SAFE ejecutada. Disponible dentro de 24 horas de la firma del NDA.

Email a invest@skaills.ai con tamaño del cheque y una ventana de llamada preferida de 30 minutos. Respondemos el mismo día hábil. Después de la llamada, enviamos el paquete de diligencia bajo NDA. De NDA firmado a SAFE firmado son típicamente 7–14 días.